INDICADORES

22 de Septiembre de 2013

¡¡¡NOS GUSTAN LOS INDICADORES!!! Es algo inherente al ser humano. Necesitamos medirlo y cuantificarlo todo. Clasificarlo. Ordenarlo. Analizarlo. Escrutarlo...

Desde la antigua Grecia, el ser humano ha ido evolucionando en su afán por concretar medidas, densidades, velocidades, presiones, longitudes... y, ¿para qué? En el fondo, si lo pensáis bien, se trata de un mecanismo de control. 

Os pondré un ejemplo. Para los amantes del fútbol/tenis/ciclismo (y los ingenieros de estos deportes), determinar cuál es la mejor presión para el balón/pelota/neumático, es crucial para un mejor desarrollo del juego. Sin entrar, ni siquiera, en las medidas apropiadas/correspondientes de la bicicleta acordes con la estatura/peso del ciclista y quién sabe qué más cosas... (perdonadme los expertos en estos deportes si cometo algún error).

Además hay una constante consecuencia de esas variables. La consecución de mejores resultados. Si con una buena predicción meteorológica evitamos que una ciudad se vea arrasada por un huracán, por ejemplo, habremos mejorado nuestra capacidad para salvar vidas humanas. Si con un indicador de trading soy capaz de determinar una buena entrada, cada vez que éste "acierte" habré mejorado mi cuenta corriente... por ejemplo. Y aquí es a dónde quería llegar...

Aún me acuerdo cómo eran mis gráficos cuando quería analizar un valor. Más o menos así:

¡¡¡Hay más de 10 indicadores!!! Y claro. Por lo general, si uno decía "A" otro decía "B" y otro "C". Porque si bien es cierto que cada uno de ellos "indica" una cosa, buscar la cuadratura del círculo era más que difícil, así que al final, casi operaba por intuición. Por curiosidad os diré que el que mejores resultados me daba en el largo plazo era el indicador de la parte inferior...

PRIMER PASO

Algo muy importante que tenemos que tener claro a la hora de "hacer" un indicador es la base sobre la cuál lo vamos a diseñar. Me explico. No es lo mismo hacer un indicador que nos diga cuándo un precio supera la media móvil de 150 períodos (o a la inversa), que un indicador que trabaje SÓLO con datos objetivos. ¿Por qué?

Porque, en el primer caso, nos ajustamos a un indicador que "pondera" el precio sobre una cuantía que previamente determinamos (150, en este caso). Mientras que, en el segundo caso, únicamente reflejamos datos sin ningún tipo de manipulación, por ejemplo el volumen de un valor en una sesión determinada.

La determinación de volúmenes en forex, por ejemplo, es prácticamente imposible. Sin embargo en los mercadores de valores es totalmente cuantificable. Aquí podéis ver un ejemplo.

SEGUNDO PASO

Otra característica importante a la hora de "diseñar" un indicador es probarlo haciendo back-testing con datos del pasado. Seguramente si en el pasado funcionó bien, lo seguirá haciendo en un futuro, al menos en el futuro más próximo

Toda esta introducción viene a colación para presentaros el Volumetric Long-Term Indicator (VOLI para los amigos):

Volumetric Long-Term Indicator - VOLI

1. Es un indicador propio. Creado por mí. Nada de plagios ni cosas por el estilo...
2. Es un indicador de largo plazo.
3. Está basado en los volúmenes de todos los valores del NYSE desde el año 2006.
4. Indicado, principalmente, para una operativa de largo plazo en el SP500.

Aquí lo podéis ver sobre uno de los valores que mejor replica el comportamiento del SP500:

Parece funcionar bien en mercados tendenciales como se puede ver en la imagen superior. Pero, ¿qué hará cuando el SP500 se ponga lateral? Al no disponer de más datos históricos no he podido hacer backtesting anterior al año 2006, así que la respuesta tendrá que producirse en el futuro y espero que sea tan buena como los resultado obtenidos en estos 7 últimos años...

Espero vuestros comentarios, así como si os ha gustado lo compartáis con vuestros amigos de facebook o twitter.

Un saludo.