CON MIS MEJORES DESEOS...
23 de Diciembre de 2013
Estimados amigos.
Un año más nos encontramos en la recta final del mismo. Son días para estar con la familia, con los amigos, con la gente que no vemos (tal vez) desde hace mucho tiempo.
Son días, también, para hacer balance de cómo se ha "portado" el mercado con cada uno de nosotros.
Como en todo negocio que se precie, es necesario poner sobre la mesa la contabilidad anual y ver qué hemos hecho bien y qué mal. Es justo y necesario que eso sea así. Es más. No sólo a final de año sino más bien en cada operación que se abre y se cierra. Tomar nota, obtener imágenes, exponer las razones por las que se ha operado y, finalmente, valorar la operativa realizada, debe ser el camino de todo trader. Debe ser un hábito.
Este no es un post sobre gestión de operativa (eso será próximamente). En este post trato de mostraros el nuevo Impulso que ha comenzado en el SP500 y que, de una manera u otra, avanzaba en el post anterior. Así que os dejo con los indicadores que avalan dicho impulso:
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| Indicador Trend's |
Como ya sabéis es mi brújula. Él me indica cuándo entrar y cuándo salir del mercado. Lo podéis ver en el círculo verde a la derecha del gráfico.
El otro indicador en el que me apoyo es la línea ADn. Aquí la tenéis:
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| Línea ADn |
Como podéis ver ha bajado por debajo del nivel 20 (zona de recuperación) y, en estos momentos, se dirige verticalmente hacia la zona de 80. Éste, según la teoría, sería el nivel de comienzo del nuevo impulso.
Así pues y teniendo en cuenta ambos indicadores, tenemos que pensar en compras para los próximos días.
Bueno, amigos. Aunque este post se me ha quedado un poco corto, espero que sea de vuestro gusto y agrado. Y ya sabéis. Compartir es gratis...
16 de Diciembre de 2013
Si os parece, vamos a empezar por el indicador Trends:
Hola amigos.
Como ya os mencionaba hace unos días, el Impulso 3 se ha terminado.
Muchos analistas consideran que no se producirá el "famoso" rally de Navidad, así que ni corto ni perezoso, me he puesto a trabajar para mostraros mi opinión al respecto. Para ello, nada mejor que acudir a los indicadores que tengo por costumbre observar y que son, a la final, los que realmente me ayudan a posicionarme en el mercado.
Si os parece, vamos a empezar por el indicador Trends:
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| Trend's |
Si os fijáis en él podéis ver que, una vez nos ha indicado la terminación de Impulso (último círculo rojo), el mercado ha ascendido buscando un cierre de V para volver a la base de la misma; es decir, al mismo punto en el que el indicador nos mostraba la salida. Como todo indicador nos ayuda a tomar decisiones, por lo que no podemos "pedirle" que nos ayude a comprar en lo más bajo y vender en lo más alto. Esto tiene que quedarnos claro siempre...
Otro detalle en el que tenemos que fijarnos es que la directriz que se puede apreciar en los picos del Trend 5% es muy clara, por lo tanto, tenemos que tener en cuenta dicha directriz para tomar posiciones en el mercado. Únicamente nos falta por ver si el Trend 5% perfora a la baja la línea de -500 y no sucede lo mismo que con el comienzo del I.c... Así pues, dicho indicador nos "pide" atención para cuando se produzca dicho cruce con la directriz y, si proviene desde niveles inferiores a -500 del Trend 5%, mejor.
¿Qué nos "sugiere" la línea ADn? Veámoslo:
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| ADn |
Podéis ver claramente que ya está en niveles inferiores a 20. Esto quiere decir que, lo que venga a partir de ahora, será una preparación para subidas. Es más. Si vemos que, además, se produce una divergencia alcista como en el comienzo del I.b, mejor. Así que este indicador también está preparado...
Echemos un vistazo al largo plazo. Para ello utilizamos el Indicador V.O.L.I. (aquí más información):
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| V.O.L.I. - Volumetric Long-Term Indicator |
Como podéis ver no indica mercado bajista. Si bien está bastante cerca de cruzar al alza la línea horizontal roja, todavía no se ha producido y, por lo tanto, tenemos que considerar que el mercado (a largo plazo) es alcista. Veámoslo más de cerca:
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| V.O.L.I. - Volumetric Long-Term Indicator |
¿Lo veis? Suponiendo que la línea verde cruzara al alza la línea horizontal roja, no se produciría una señal de mercado bajista hasta que la línea verde volviera a cruzar a la baja dicha línea horizontal roja. Teniendo en cuenta que se trata de un gráfico semanal, nada me hace pensar en un mercado bajista, por lo menos, en un par de meses.
Y por último, me gustaría enseñaros otro indicador que, aún no siendo mi favorito (de hecho no lo tengo en cuenta para mi operativa), me gusta tenerlo a mano para que muestre cómo "piensan" los grandes. Se trata del COT.
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| C.O.T. - Commiment Of Traders |
Como ya sabeis se trata de visualizar el "pensamiento" de las grandes instituciones frente a los trades "de a pie" (como tú y como yo, entre otros). Digamos que lo "importante" se produce cuando los de "a pie" estamos eufóricos (como está sucediendo ahora mismo; fijáos en el gráfico verde como el indicador no está en zona de pánico), mientras los comerciales están distrubuyendo (lo podéis ver en el gráfico azul, en la denominada "Zona de caída").
Si os fijáis, se trata de un gráfico semanal y en él podéis ver cómo desde hace semanas los "grandes" están distribuyendo mientras los no comerciales siguen eufóricos. ¿Significa eso una caída inminente en las bolsas? Realmente no lo sé. Creo más bien, que este indicador tiene más peso cuando los anteriores también justifican la misma señal.
Como hemos visto antes, a fecha de hoy no tenemos evidencias para pensar en un derrumbe en las bolsas. Al contrario. Estamos pensando en el nuevo Impulso para seguir abriendo posiciones alcistas... Ello no quiere decir que, si en el futuro, el resto de indicadores nos mostraran algo diferente a lo presente y el COT (previamente) nos hiciera este tipo de indicaciones, la toma de decisiones sería otra.
Dicho lo cual, y según lo que os acabo de mostrar, sigo pensando en compras para fin de año...
Y vosotros, ¿qué pensáis? Os invito a que dejéis vuestros comentarios y sugerencias para así enriquecernos todos.
Un saludo.
06 de Diciembre de 2013
Ahora sí se puede ver con claridad, ¿verdad? En ese momento se cierra la posición y listo.
En cuanto a la línea ADn:
Hola amigos.
Lo que ayer parecía un tenue aviso de terminación de impulso, finalmente se ha confirmado.
El Trend ha roto "con decisión" la línea de 0 por lo que doy por finalizado este Impulso 3 (I.3).
Por otro lado podréis ver también cómo la línea ADn muestra una divergencia clara bajista y, aunque ese NO es el objetivo del indicador, nunca está de más tenerlo en cuenta para ayudarnos a tomar una decisión.
Empecemos con el Trend:
Ahora sí se puede ver con claridad, ¿verdad? En ese momento se cierra la posición y listo.
En cuanto a la línea ADn:
Vueve a traspasar el nivel de 50 a la baja por lo que también confirma lo que nos propone el Trend. A diferencia de entonces, en este momento ambos indicadores apuntan en la misma dirección por lo que nuestra justificación para operar queda totalmente avalada.
Y, finalmente, veamos cuál ha sido el "trayecto" de la operación:
Fue positiva y eso es lo más importante. Con una gestión adecuada del stop-loss y entrando en el momento "oportuno" (en este caso el indicador Trend se "retrasó" un poquito, os lo comentaba aquí), el mercado acaba recompensándonos.
Un saludo y espero vuestras preguntas y dudas.
05 de Diciembre de 2013
Por si os estáis preguntando qué significan esos círculo rojos, en este post tenéis toda la información.
Un saludo y mucha atención las próximas horas.
Hola amigos.
Muy atentos durante las próximas horas porque el SP500 puede estar mostrando finalización de Impulso.
Con el cierre de ayer, el Trend 10% perforó (levemente) a la baja la línea de O, por lo que todos los stops TIENEN que estar ajustados al milímetro.
Lo "normal" es un cierre inmediato de la posición en cuanto al Trend le sucede dicha situación pero, debido a que el rompimiento es tan poco claro, he decidido estrechar el stop para que quede lo más aproximado al precio en caso de que éste se venga en contra y, finalmente, el Trend "muestre" que realmente todo esto se ha acabado. Mirad:
La flecha roja a la derecha del gráfico os muestra la tímida rotura. Me gusta ver movimientos claros en esos momentos de decisión. Ahora no es así, así que mi stop-loss lo colocaré aquí:
Por si os estáis preguntando qué significan esos círculo rojos, en este post tenéis toda la información.
Un saludo y mucha atención las próximas horas.
04 de Diciembre de 2013
Hola amigos.
Os traigo hoy un análisis que me parece interesante. Se trata del Oro y la Plata.
En ambos casos están "concluyendo" la estructura espejo de una zona de cuello. Me explico. Como todos sabéis, cuando se produce una rotura de la zona de "cuello" en un precio, la proyección es equivalente a la distancia entre el cuello y el máximo/mínimo. Como una imagen vale más que mil palabras, vayamos con el gráfico del oro (arriba) y de la plata (abajo):
Aunque, personalmente, me gusta más la estructura desarrollada por el precio del Oro, ambas coinciden en que están llegando a la proyección de la zona de cuello, tal y como podéis ver en las líneas negras verticales que os he dibujado encima y debajo de la franja naranja horizontal (cuello).
La franja verde horizontal muestra la zona de "llegada" que, como podéis apreciar empieza a ser "respetada" por el precio. Por debajo de ésta os he dibujado un círculo rosa. Es la zona que, a mi parecer, pudiera provocar cierta reacción al alza en ambos casos.
Espero vuestras opiniones...
24 de Noviembre de 2013
Pues bien. Nada mejor que un gráfico para ilustrar este post y salir de dudas al respecto. Aquí lo tenéis:
Hola amigos.
Da gusto cuando se plantean preguntas tan interesantes como las que nos dejó un amigo en el post anterior...
Su duda consistía, principalmente, en si el SP500 y el IBEX35 iban de la mano o si, por el contrario, se habían convertido en un matrimonio mal avenido y cada uno tiraba por su lado... (metafóricamente hablando...).
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| SP500 vs IBEX35 |
Si os fijáis en el rectángulo vertical rojo, veréis que es en ese momento cuando los 2 índices se "desajustan" para seguir sendas diferentes. El IBEX35 no logra hacer máximos (como sí hace el SP500) y, a partir de entonces, se han ido comportando de una manera opuesta el uno del otro hasta julio-agosto de 2012.
En ese momento el IBEX35 trataba de recuperarse desde los 6.200 puntos y desde entonces se puede decir que, de una manera u otra, han estado medianamente correlacionados.
Si echamos un vistazo en profundidad al IBEX35 teniendo en cuenta la fractalidad del mercado, podemos pensar que el objetivo de los 11.000 puntos no debe asustarnos. Veámoslo:
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| IBEX35 - Gráfico semanal |
La tendencia bajista de largo plazo se ha "roto" una vez se superó el nivel de los 9.000 puntos aproximadamente (rectángulo amarillo). ¿Qué soportaba ese mercado lateral en el que se había metido el índice desde principios de 2013? El nivel de los 7.500 puntos.
Según la estructura del precio, tal y como podéis ver, el final de la extensión está en los entornos de los 11.000 puntos. ¿Irá directo a por ellos? Pues seguramente no. No lo sabemos. Lo que sí sabemos es que AHORA estamos en una tendencia alcista y debemos vigilar ciertas zonas que nos sigan "confirmando" tal tendencia. Bajemos a un gráfico diario:
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| IBEX35 - Gráfico diario |
A los que estén echando de menos los famosos "rallies" de Navidad, decirles que pueden estar calentándose motores para ello. Ahora bien. Un retroceso hasta los 9.000 puntos (61,8% de retroceso de Fibonacci) es totalmente factible y entraría dentro de la lógica de las estructuras del precio, ya que coincidiría a la perfección con la "resistencia" previa de cambio de tendencia. (ver de nuevo el gráfico semanal)
Así pues, muy atentos a las próximas semanas...
22 de Noviembre de 2013
Mientras que el indicador TREND's se mantiene por encima del nivel 0.
Hola amigos.
¿Qué hacer cuando un indicador muestra divergencia respecto a otro? ¿Qué sucede cuando en nuestra práctica diaria utilizamos ambos como guías en el mercado y uno de ellos "dice" lo contrario al otro?
Eso es lo que sucede ahora mismo respecto del Indicador ADn y el Indicador TREND's.
Como ya sabéis, el indicador ADn nos sirve para determinar cuando comienza y termina un Impulso de mercado; mientras que el indicador TREND's muestra el empuje de dicho Impulso. Bueno. Todo esto dicho grosso modo y sin más ánimo de profundización en este post ya que ha sido tratado en anteriores.
El dilema está servido. Primero nos encontramos con una línea ADn que nos indica que el Impulso C ha terminado. Mirad:
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| ADn |
Mientras que el indicador TREND's se mantiene por encima del nivel 0.
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| TREND's |
Hay que tener en cuenta que el Trend que marca la salida es el 10% (verde), como podéis ver en los círculos rojos de anteriores señales de salida de mercado.
Para dar una respuesta a la primera pregunta planteada al comienzo de este post, mi consejo es poner el stoploss al nivel de breakeven (cuando menos) y, si queremos hacer trailing-stop hasta que el indicador lo señale, la zona de 1745 - 1750 podría ser una opción. Aquí podéis verlo:
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| SP500 |
Lo importante en estos casos de divergencia entre indicadores es tomar precauciones y la primera y principal debe ser resguardar beneficios obtenidos o cortar pérdidas cuanto antes. En nuestro caso, y como viene siendo habitual con estos indicadores, ya estaríamos en beneficios situando el stoploss en el nivel mencionado antes...
Bueno. Espero vuestros comentarios y preguntas. Saludos!!!
18 de Noviembre de 2013
Hola amigos.
Como habréis podido observar, el mes está quedando un poco "cojo" en cuanto a post's se refiere. Ya sabéis que NO ME GUSTA estar tan alejado de vosotr@s pero, por motivos profesionales y hasta mediados de Diciembre, no me queda otro remedio que escribir cuando los ratos libres me lo permiten.
En el anterior post ya os lo comentaba y, cuando las cosas vienen de esta manera, hay que aceptarlas. Bueno. Ciñéndonos al tema de la bolsa, tengo un pequeño análisis que compartir. Se trata de comprobar cuán acertados son los Impulsos propuestos por el Indicador Trend que, como sabéis, nos ayuda a tomar posiciones de entrada y salida en el mercado a corto plazo; y el Indicador V.O.L.I. - Volumetric Long-Term Indicator (aquí y aquí más información) el cual está diseñado para estrategias de largo plazo y SÓLO en una operativa sobre el índice SP500.
Indicador TREND
Lo uso, principalmente, para "adelantarme" a las entradas propuestas por la línea ADn. Como vereis en los gráficos, generalmente, suele dar señal en los comienzos de los Impulsos. Como todo indicador tiene sus excepciones, tal y como se puede apreciar (precisamente) en este último Impulso. Aquí lo tenéis:
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| Indicador TREND's & SP500 |
Los círculos verdes indican entrada y los rojos salida del mercado. Aquí podéis verlo en un gráfico de velas:
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| SP500 |
En él se puede ver cómo la señal del último Impulso se produjo con cierto "retraso" respecto a las anteriores que, en gran medida, se acercaron bastante al mínimo de cada uno de ellos [Impulsos]. Aún así, se ve claramente que NO hay ninguna operación perdedora en el supuesto caso de operar según este indicador.
Indicador V.O.L.I. - Volumetric Long-Term Indicator
Como ya os indicaba al principio y en los post's que os menciono, este indicador está diseñado para:
- Operar en el largo plazo a través de operativa semanal.
- Operar única y exclusivamente el índice SP500.
He aquí el gráfico:
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| V.O.L.I. - Volumetric Long-Term Indicator |
Al ser un marco temporal más grande (semanal), este Indicador está orientado a personas inversoras más que a especuladores, propiamente dichos. Aún así, conseguir una rentabilidad media anual superior al 20%, demuestra que es un sistema fiable que genera beneficios a largo plazo. Aquí podéis ver las entradas/salidas en el gráfico de velas:
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| SP500 |
Bueno. Pues hasta aquí el post de hoy. Podéis ver que, en ambos casos, son sistemas ganadores pensados para públicos diferentes: especuladores e inversores...
Tú, ¿cuál eres?
Espero vuestros comentarios.
28 de Octubre de 2013
Hola amigos.
"Soy un trader de largo plazo"
Quiero pedir disculpas a mis lectores/seguidores por este período de ausencia de publicaciones en el blog. Se debe principalmente a un curso que estoy haciendo, relacionado directamente con mi trabajo, y que me absorbe todas las tardes de 16 a 21 horas... Así hasta mediados de diciembre!!! Por lo que, con toda seguridad, las publicaciones serán excasas durante estos meses que faltan hasta finalizar el año.
Seguramente muchos de vosotros os encontráis en una situación parecida. "Ok. Me gusta el trading pero, debido a mi trabajo/familia/viajes no puedo dedicarle todo el tiempo que me gustaría..."
"Soy trader a tiempo completo"
En ese caso tienes que estar "en la jugada" en todo momento, o te perderás las mejores oportunidades. Este tipo de trading es el más "agresivo" y el que más nervios de acero y concentración demanda. Tendrás que estar pendiente de noticias, informes, conferencias, eventos... Es lo que se conoce como "Calendario económico". Te muestro la que es, sin duda alguna para mi, la mejor página relacionada con noticias económicas: Investing.
En ella podrás encontrar desde gráficos en tiempo real de forex, futuros, acciones e índices, hasta herramientas de cálculo de operaciones, pasando por diferentes análisis de expertos en las distintas materias... Si haces trading en forex, tienes que tenerla en favoritos!!!
"Soy trader de corto - medio plazo"
En este segundo bloque se encuentran (creo yo) la mayoría de operadores de mercado. De hecho, el Sistema descrito en este blog se "adapta", precisamente, a este tipo de público. ¿Por qué? Porque, como ya sabéis, trata de "agarrar" el swing desde el comienzo para seguirlo hasta el final de su proyección, cosa que puede llevar semanas...
Es entonces cuando es importante saber en qué momento de mercado (global) estamos, para conocer si es o no el mejor momento para entrar en una posición y en qué dirección. Utilizamos herramientas conocidas por vosotros tales como: ADn, BTI y Trend's...
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| ADn |
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| Breadth Thrust Indicator |
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| Trend's |
Aprovecho este momento para comentaros ciertos detalles que sucedieron durante estos días en los que he estado ausente:
- La línea ADn ha comenzado un nuevo impulso (C). Desde un punto de vista técnico, se considera que un impulso termina cuando se pierde el nivel de 50 a la baja desde posiciones superiores a 80. "Normalmente", cuando eso sucede, el indicador desciende hasta entornos de 20 para indicar que "a partir de entonces", un nuevo impulso se va a generar. En este caso ya veis que no ha sido así. La subida en el SP500 fue tan abrupta que el indicador se giró sin llegar a dicha zona. Mirad:
- El Breadth Thrust Indicator (BTI) ha hecho un recorrido entre niveles... ¡¡¡en 7 días!!!, lo que significa que hay "momentum" en el movimiento y que, con toda probabilidad, le seguirá un buen recorrido al alza. En este post explicaba con todo detalle este indicador. Fijáos que se cumplieron a la perfección los pronósticos del mismo.
- El Trend's también ha hecho una "anomalía" en su recorrido hacia la zona de impulso. Fijáos que os lo marco con un círculo negro. Lo "habitual" es que el indicador "caiga" hasta la zona de -500 señalando que está preparado para comenzar el siguiente impulso. Pues bien. Al igual que la ADn, éste también se ha girado en una zona anterior que, si bien es válida, no es la más fiable, de ahí que en estos casos se busque que ambos indicadores certifiquen la validez del movimiento. ¿Cómo? Pues esperando el uno por el otro. El Trend's suele ser más rápido que el ADn, por lo que si aquél marca "entrada" y éste todavía no, cuando se producen movimientos "anómalos" en ambos es recomendable que ambos (también) lo confirmen. Si a esto le sumáis que el BTI tiene momentum, me parece que el movimiento está "asegurado".
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| SP500 |
"Soy un trader de largo plazo"
En este caso mi consejo es que operes índices, sobre todo el SP500. ¿Por qué? Porque es, sencillamente, fácil. Utilizando el ETF SPY, el cual replica al SP500.
Personalmente utilizo 2 Sistemas diferentes:
- Sistema basado en "Nuevos Altos vs. Nuevos Bajos" (NH-NL)
- Sistema basado en el "Volumetric Long-Term Indicator" (VOLI)
A la vista salta que el más "preciso" es el VOLI. Le dediqué este post a su presentación, por si era/es de vuestro interés.
Siendo un operador de largo plazo siguiendo cualquiera de estos 2 sistemas os daréis cuenta de la tranquilidad del trading que ofrecen. Es habitual que se hagan 1 o 2 trades anuales, así que el stress está fuera del panorama. Pero... ¿y el retorno? Veámoslo.
Supongamos que empezamos el 01/01/2006 aplicando el Sistema VOLI. Obtenemos entonces los siguientes resultados:
01/01/2006 = 1285.45 (LARGO)
17/09/2007 = 1525.75 (CORTO) ----- +18.69%
30/03/2009 = 842.50 (LARGO) ---- + 44.78%
16/05/2011 = 1333.27 (CORTO) ---- +58.25%
19/12/2011 = 1265.33 (LARGO) ---- +5.1 %
HOY = 1759.77 -------------- +39.08% (continuamos largos)
PORCENTAJE TOTAL: ------------ +165.9%
Desde el 01/01/2006 hasta hoy han pasado 2857 días lo que equivale a un 21.19% anual.
¿Ha habido drawdowns? Por supuesto que sí. Dos:
En la entrada en cortos del 17/09/2007 en 1525.75 hubo que "soportar" un -3.19% hasta los 1576.09.
En la entrada en cortos del 16/05/2011 en 1333.27 hubo que "soportar" un -1.71% hasta los 1356.48.
Total drawdown's: -4.9%
Así pues, como podéis ver, este sistema es ganador con unos retornos MUY interesantes...
Pues hasta aquí este post. Espero que os haya ayudado a posicionaros en alguno de los 3 grupos expuestos. Saludos....
- Sistema basado en "Nuevos Altos vs. Nuevos Bajos" (NH-NL)
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| New Highs - New Lows |
- Sistema basado en el "Volumetric Long-Term Indicator" (VOLI)
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| Volumetric Long-Term Indicator |
A la vista salta que el más "preciso" es el VOLI. Le dediqué este post a su presentación, por si era/es de vuestro interés.
Siendo un operador de largo plazo siguiendo cualquiera de estos 2 sistemas os daréis cuenta de la tranquilidad del trading que ofrecen. Es habitual que se hagan 1 o 2 trades anuales, así que el stress está fuera del panorama. Pero... ¿y el retorno? Veámoslo.
Supongamos que empezamos el 01/01/2006 aplicando el Sistema VOLI. Obtenemos entonces los siguientes resultados:
01/01/2006 = 1285.45 (LARGO)
17/09/2007 = 1525.75 (CORTO) ----- +18.69%
30/03/2009 = 842.50 (LARGO) ---- + 44.78%
16/05/2011 = 1333.27 (CORTO) ---- +58.25%
19/12/2011 = 1265.33 (LARGO) ---- +5.1 %
HOY = 1759.77 -------------- +39.08% (continuamos largos)
PORCENTAJE TOTAL: ------------ +165.9%
Desde el 01/01/2006 hasta hoy han pasado 2857 días lo que equivale a un 21.19% anual.
¿Ha habido drawdowns? Por supuesto que sí. Dos:
En la entrada en cortos del 17/09/2007 en 1525.75 hubo que "soportar" un -3.19% hasta los 1576.09.
En la entrada en cortos del 16/05/2011 en 1333.27 hubo que "soportar" un -1.71% hasta los 1356.48.
Total drawdown's: -4.9%
Así pues, como podéis ver, este sistema es ganador con unos retornos MUY interesantes...
Pues hasta aquí este post. Espero que os haya ayudado a posicionaros en alguno de los 3 grupos expuestos. Saludos....
09 de Octubre de 2013
Es un índice de volatilidad del mercado que, como se puede apreciar, se incrementa cuando en el mercado se generan escenarios de pánico. Una lectura por encima de 20 es la que, de forma "general", se produce en los retrocesos de los Impulsos del mercado. Aquí podéis ver los 4 últimos, explicados con todo lujo de detalles. Si hacéis un ejercicio de solapamiento de los mismos con este gráfico del VIX, veréis que cada vez que se produce un retroceso este indicador aumenta su valor.
Hola amigos.
Cuando hace unos post's os comentaba que este segundo impulso no me parecía muy brioso a la vista del Breadth Thrust Indicator, el cual mide el "momentum" del mercado, nada me hacía pensar que la evolución en el precio fuera a tomar la senda que hoy nos deja el gráfico del SP500.
Fijáos de que manera tan "contundente" traspasa el nivel de Fibonacci del 61,8%. El último bastión se sitúa ya en el nivel del 78.6%, antes de volver a la "base" del movimiento. Este suceso generaría una situación "delicada", la cual expliqué en este post anterior.
Por su parte, el VIX ha cerrado por encima de 20 como se puede ver en el gráfico.
Es un índice de volatilidad del mercado que, como se puede apreciar, se incrementa cuando en el mercado se generan escenarios de pánico. Una lectura por encima de 20 es la que, de forma "general", se produce en los retrocesos de los Impulsos del mercado. Aquí podéis ver los 4 últimos, explicados con todo lujo de detalles. Si hacéis un ejercicio de solapamiento de los mismos con este gráfico del VIX, veréis que cada vez que se produce un retroceso este indicador aumenta su valor.
Pero lo realmente importante de este post es el hecho de que el Impulso 2, como tal, se ha terminado. Aquí lo veis:
La señal se produjo en el cierre de la sesión del lunes con una tímida perforación (-27,84 en un rango entre -700 y +700) de la línea 0, como podéis ver en el círculo rojo a la derecha del gráfico. Ayer, sin embargo, la magnitud del movimiento fue clara.
Si volvéis de nuevo al gráfico primero y aplicáis la última señal del Trend veréis que, aunque no se sale del precio en la parte más alta del gráfico, tampoco se habrían tenido pérdidas si se hubiera hecho esta operación.
Otra puntualización que quiero hacer es respecto al arranque de los Trends. Desde que sigo este indicador (algo más de 7 años), ésta ha sido la primera vez que se produjo un arranque de Impulso un tanto engorroso; no nítido. Lo podéis ver en el círculo verde que marca el comienzo de este último Impulso. Lo habitual es que se produzcan comienzos de Impulso como podéis ver en los círculos verdes anteriores. Claros, rápidos, límpiamente desde la zona de "fuerza" (círculos rosas).
Así pues, tendremos en cuenta para próximos análisis este hecho.
Un saludo a tod@s y no os olvidéis de compartirlo con vuestros amigos. Gracias.
La señal se produjo en el cierre de la sesión del lunes con una tímida perforación (-27,84 en un rango entre -700 y +700) de la línea 0, como podéis ver en el círculo rojo a la derecha del gráfico. Ayer, sin embargo, la magnitud del movimiento fue clara.
Si volvéis de nuevo al gráfico primero y aplicáis la última señal del Trend veréis que, aunque no se sale del precio en la parte más alta del gráfico, tampoco se habrían tenido pérdidas si se hubiera hecho esta operación.
Otra puntualización que quiero hacer es respecto al arranque de los Trends. Desde que sigo este indicador (algo más de 7 años), ésta ha sido la primera vez que se produjo un arranque de Impulso un tanto engorroso; no nítido. Lo podéis ver en el círculo verde que marca el comienzo de este último Impulso. Lo habitual es que se produzcan comienzos de Impulso como podéis ver en los círculos verdes anteriores. Claros, rápidos, límpiamente desde la zona de "fuerza" (círculos rosas).
Así pues, tendremos en cuenta para próximos análisis este hecho.
Un saludo a tod@s y no os olvidéis de compartirlo con vuestros amigos. Gracias.
07 de Octubre de 2013
Hola amigos.
Hace unos días os hablaba de las estructuras de Swing, ¿os acordáis?
Os decía que, una de las "ventajas" que tenían, era la capacidad para impulsar el precio en la dirección "mayor" del mismo, dejando atrás los retrocesos que este tiene. Para ello, os comentaba también, era/es necesario que el precio rompa las estructuras del movimiento anterior, de tal manera que el precio cambie de "dueño".
Pues bien. Si echamos un vistazo al SP500, esto último es lo que está empezando a suceder. El precio está rompiendo las estructuras del retroceso y los alcistas se están haciendo con el control; al menos, están comenzando. Veámoslo con la gráfica de cierre del viernes:
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| SP500 |
Fijaros en la similitud con respecto al gráfico del post mencionado al comienzo de este artículo!!!
En este caso, estamos viendo cómo se va desarrollando la estructura. Partimos de una estructura alcista la cual, llegada a un punto, ha decidido parar y tomarse un respiro (1734). Ahora estamos en la corrección de ese impulso alcista y parece que el precio se encuentra en una zona de consolidación que, además, coincide con los niveles relevantes de Fibonacci. ¿Os acordáis? (Aquí y aquí os hablaba de todo ello).
Os marco, con 3 rectángulos horizontales, las zonas más relevantes para que se produzca ese cambio de poder.
- La azul, es una zona básica, primeriza, correspondiente a los primeros momentos de la ruptura de estructuras. Es una zona de entrada en el precio que conlleva más riesgos debido (principalmente) a la cercanía con la zona gris.
- La gris, se corresponde con la zona de cuello o desbalance. Es la más importante. De la fortaleza con la que se rebase, dependerá en buena medida la ruptura de las estructuras previas.
- La rosa, es la que "certifica" la confirmación de que los alcistas vuelven a tener el precio bajo su control.
Y, ahora, una pregunta para vosotr@s. ¿Cuál será la siguiente zona relevante? ¡Exacto! Los 1730 - 1734 puntos. Ese podría ser un primer precio para sacar parciales si estamos en la jugada. Pero...
¿Cuáles serían las siguientes zonas?... Sabiendo que el SP500 sube "libre", unas buenas zonas para ello podrían ser las extensiones de Fibonacci correspondientes a este retroceso...
En los links anteriores encontraréis toda la información.
Ahora que estamos viendo cómo se está conformando el escenario, ¿qué os parece si buscamos divergencias alcistas del MACD en los diferentes mercados?
Vamos allá:
Esperando que haya sido de vuestro agrado este post, os animo a que lo compartáis con vuestros amigos a través de las redes sociales, a la vez que hagáis algún comentario, pregunta, ruego, chisme, etc... que gustosamente responderé.
Un saludo y... ¡¡¡buenas acciones!!!
Hola amigos.
Comenzamos la semana con más señales de divergencias bajistas que alcistas.
Aunque el impulso 2 ha comenzado hace unas semanas, tenemos que ser conscientes de que está en pleno retroceso, así que es "normal" que el MACD pueda dar señales "erróneas" en cuanto a sus divergencias se refiere. Es más. Sabemos que mientras la tendencia predominante sea alcista, nuestra primera opción debería de ser elegir compras.
Ni que decir tiene que también se pueden tomar operaciones de ventas, pero no estaríamos con la tendencia global y podríamos llevarnos más "sustos". Recordad, "la tendencia es tu amiga".
Sin más dilación...
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