IMPARABLE!!!

27 de Abril de 2014

Hola amigos.

Hace unos días os proponía una operación de "alto riesgo" aunque con una ratio riesgo/beneficio muy interesante, ¿os acordáis?

El caso, como veréis a continuación, es que el mercado/precio "nos pasó por encima"; nos arrolló. Y no lo hizo de cualquier manera, no. Lo hizo con contundencia, sin titubeos ni miramientos que es casi como más me gusta. ¿Por qué? Ahora lo sabréis. Mirad:

Euromoney Institutional Investor Plc (GB0006886666 - ticker:ERM)

Imagináos que, en vez de producirse una vela tan contundente como ésa (la cual hizo saltar nuestro stop loss), se produjera una vela hammer, hiciera saltar nuestro stop y se "recogiera" el precio superando el inicio de la sesión... ¡¡¡Es la peor pesadilla del trader!!! Por eso os decía antes que el tipo de vela que nos ha sacado es de las que me gustan...

Operación perdedora, ¿y qué? 

• ¿Hemos colocado el Stop Loss en una zona decisiva? Sí. 
• ¿Había divergencia del MACD en el momento de proyectar la operación? Sí. Así lo marcaba el indicador y lo podíamos ver claramente en el propio MACD.
• ¿Habíamos analizado la estructura del mercado? Sí. De hecho, la compra se proponía sobre soporte, anterior resistencia.
• ¿Hemos calculado la cantidad de acciones/cfd's a comprar según nuestro margen de riesgo para la operación? Sí.
• Entonces, ¿qué hemos hecho mal? Nada.

Os la traigo de muestra para que veáis que, aún habiendo puesto todo de nuestra parte, el mercado hace lo que cree que tiene que hacer. De ahí que os insista tanto (y perdonad si soy un poco pesado con este tema) en la gestión de capital. ¡¡¡Es vital en este negocio!!!

El caso es que, cuando vi el gráfico a cierre de viernes, me acordé de una película del año 2010 titulada IMPARABLE (Unstoppable):

"[...] es una película de acción basada libremente en un hecho real, el incidente CSX 8888."

"El incidente CSX 8888 se produjo por un tren de carga sin maquinista y fuera de control del CSX Transportation en el estado de Ohio, Estados Unidos, en 2001. El tren, remolcado por la locomotora N° 8888, una EMD SD40-2, que arrastraba un tren de 47 vagones, algunos de ellos cargados con químicos peligrosos, corrió fuera de control por dos horas a velocidades que alcanzaron los 82 km/h. Fue finalmente detenido con la ayuda de los maquinistas de una segunda locomotora, la cual pudo alcanzar el tren fuera de control y acoplarse al último vagón."

Y así lo publicaba la CNN. El caso es que, por curiosidad, investigué en el gráfico cuál fue la reacción del precio a tal suceso y... ¡voilà!:

CSX Corporation (US1264081035 - ticker:CSX)

No está mal, ¿verdad? Retrocedió más de un 20% el primer mes y cerca de un 40% los meses siguientes. Es más. Si indagamos en el supersector que engloba a compañías como CSX, me estoy refiriendo al Dow Jones Transportation Average (DJT), os daréis cuenta de que no fue un momento de muchas alegrías para ellas. Mirad:

Dow Jones Transportation Average (DJT)

Es decir. Un accidente de este tipo repercutió en TODO el supersector no únicamente en la compañía que lo "sufrió", lo que nos debe hacer pensar que el precio, por encima de todo, es cotizado según los miedos y esperanzas de los participantes del mercado, independientemente (muchas veces) de los análisis técnicos, medias móviles y demás indicadores que utilicemos...

Bueno amigos. Espero que os haya gustado este post/anécdota y que os ayude a reflexionar un poco más sobre el mercado. Buen domingo y fin de semana...

TEG = MISIÓN CUMPLIDA!!!

17 de Abril de 2014

Hola amigos.

TEG - INTEGRYS ENERGY GROUP es ese tipo de valores que todos deseamos tener en cartera siempre y más, si acaso, cuando consigue los objetivos propuestos tan limpiamente.

Desde que el detector de divergencias del MACD nos indicara que era un valor potencialmente alcista, TEG no ha parado de dar muestras de que así era: un campeón... Pero no nos engañemos.

El mérito no lo tiene un indicador o un detector de divergencias o de cruce de medias o de lo que cada quien tenga configurado en su plataforma. No. El mérito lo tenemos nosotros (los traders) con nuestros análisis del precio porque, a la final, él es el único que "manda" y punto.

Si a todo eso le sumamos una gestión de capital adecuada para no arriesgar más de lo "aconsejable" en cada operación, el potencial de la misma y nuestra confianza en la operativa crecerán de la mano a velocidad exponencial...

Veamos cómo ha quedado la operación:

 Integrys Energy Group Inc (US45822P1057 - ticker:TEG)

 

Recordemos la propuesta inicial:

 Integrys Energy Group Inc (US45822P1057 - ticker:TEG)

Hay diversas teorías sobre cómo gestionar las posiciones. Personalmente prefiero ir cerrando parcialmente la misma en la medida que va llegando a objetivos, para así "asegurar" beneficios y añadir más liquidez a la cartera. 

Por otro lado, esta alternativa permite un trading más relajado hasta el punto de llegar a "olvidar" el valor para centrarme en otros potencialmente llamativos. Al fin y al cabo, con las salidas parciales y el Stop Loss en Break Even (por lo menos), el resto es para la "galería".

En el gráfico superior os marco con 2 flechas rosas 2 medias móviles las cuales pueden servir de guía en el trailing Stop Loss. Una es más rápida que la otra por lo que ofrecen alternativas de gestión a dos públicos diferentes: los corto-placistas y los medio-placistas.

Un saludo y... ¡¡¡buenas acciones!!!

CAÍDAS DEL S&P 500 = FINAL DE IMPULSO?

13 de Abril de 2014

Hola amigos.

Después de una semana de caídas generalizadas en todos los índices (tanto europeos como americanos), creo conveniente analizar la situación actual desde 2 vertientes diferentes:

1.- Desde un punto de vista del análisis técnico.

2.- Desde la perspectiva de los indicadores de largo plazo.

Me han llegado varios correos preguntándome si mantenía posiciones largas en el SP500 y en los valores propuestos en el blog/foro, a pesar de las caídas tan "exageradas" que se estaban produciendo en los distintos índices, principalmente en el SP500. Y mi respuesta siempre ha sido SÍ. Y ojo. No porque me guste llevarle la contraria a la mayoría (que también, jeje), no. Si no porque desde la observación de las vertientes mencionadas anteriormente, nada me "demostraba" que mi postura ante el mercado (largo) tenía que cambiar.

Sí es cierto que puntualicé sobre el ajuste de Stop's. Por supuesto. Aquí podéis ver un ejemplo de uno de los colaboradores del FORO más activo... Y es que, al final, son ellos (Stop's) los que debemos respetar sin dudar lo más mínimo.

Sin más dilación, hagamos un análisis técnico de la situación actual del SP:

S&P 500

¡¡¡Cuántas cosas han pasado desde que el Sistema dio entrada en largos!!!... Vayamos por partes. Por aquél entonces decíamos que (como mínimo) el precio tenía que cerrar el ciclo en los altos y hacer un avance superior. En la imagen lo podéis ver a la perfección.

Pues bien. Después de tantear la zona de máximos finalmente rompe ese soporte y se encamina directamente a la zona del 61,8% del nivel de Fibonacci. Suele ser una zona de "reacción" ya que muchos traders la vigilan para posicionarse. Así pues esa será la primera "parada" técnica del precio.

Una segunda "parada" (más "peligrosa") es la zona de la base del impulso. Sin duda alguna será una zona de mucha volatilidad ya que se juega, entre otras cosas, la posibilidad de continuación de impulsos alcistas o su contra. Y es aquí, precisamente, cuando entran en juego nuestras herramientas de largo plazo.

En primer lugar veamos la línea ADn:

Ahora sí se ve mejor la divergencia bajista del indicador, ¿verdad? El caso es que éste apenas sí volvió a superar el nivel de +80 para perderlo de nuevo generando, como dijimos en el post anterior, una divergencia bajista respecto del precio. Os la marco con la fecha anaranjada.

Y en segundo lugar el indicador Trend's:

A punto está de indicarnos la salida de largos pero, como se puede observar (flecha negra a la derecha del gráfico), el Trend 10% todavía está en positivo.

Así pues. Parece que la terminación del Impulso es inminente por lo que la gestión de Stop's tiene que ser rigurosa... Es más. Ya que los indicadores de largo plazo NO indican mercado bajista, creo conveniente recordar que las correcciones hay que aprovecharlas para "localizar" valores potencialmente alcistas. Uno de los que más me ha llamado la atención por su aspecto técnico es ERM - EUROMONEY perteneciente al LSE (London Stock Exchange). Aquí la tenéis:

Euromoney Institutional Investor Plc (GB0006886666 - ticker:ERM)

Decir, en primer lugar, que se trata de un valor muy volátil. Prueba de ello son los salientables gaps que podéis ver por doquier.

En segundo lugar, me parece interesante porque el precio se ha "parado" en una resistencia anterior y, sobre todo, porque está en la zona de consolidación del cierre de ciclo que ha experimentado en los altos.

Con estas premisas y conociendo que el Impulso en el SP500 está perdiendo fuelle, mucha precaución al entrar en estos valores...

Un saludo y espero que os haya gustado este post. Sólo me resta deciros que podéis compartirlo a través de las redes sociales para una mayor y mejor difusión...

PD: ¿Os habéis fijado qué bien ha funcionado el detector de divergencias bajistas del MACD en el SP500?

DIVERGENCIAS Y MÁS DIVERGENCIAS...

06 de Abril de 2014.

Hola amigos.

En el anterior post os comentaba cómo iban evolucionando los valores propuestos al comienzo del último Impulso del S&P 500, así como la precaución que había que tomar habida cuenta de la pérdida del nivel +80 de la línea ADn.

Pues bien. A pesar de que el mercado se recuperó desde entonces, no ha sucedido lo mismo con el indicador de referencia. Al contrario. En nuevos máximos del precio aquél forma divergencias bajistas.

Como una imagen vale más que mil palabras, os muestro de qué os estoy hablando:

Divergencias bajistas en la línea ADn.

Os marco las divergencias del indicador con flechas naranjas para una mejor visualización. Son las últimas 4 que más claras se ven y, como se puede observar, cada vez que se produce alguna de ellas se produce, a su vez, una corrección del precio.

¿Estamos entonces en el comienzo de la tan esperada corrección? Pues tal vez sí. Me gusta corroborarlo con otro indicador que ya conocéis: el Trend's. Aquí lo tenéis:

Indicador Trend

LEYENDA:

• Los círculos rojos --> terminación de impulsos.
• Los círculos verdes --> comienzo de impulsos.
• Los círculos rosas --> rebote en zona saludable.
• Los círculos negros --> rebote en zona no saludable.
• El círculo amarillo --> distancia actual hasta la terminación del impulso (<0).
• Las flechas anaranjadas --> divergencias bajistas del indicador.

Pues bien. A la vista salta que el indicador Trend también está realizando una divergencia bajista igual que lo hizo en el Impulso 4. ¿Lo veis?

¿Se ha terminado el actual Impulso? La respuesta es no. Hasta que la línea verde del Trend no traspase a la baja el nivel 0 (línea horizontal negra), no podremos decir que dicho Impulso ha terminado...

Con todos estos datos sobre la mesa, sólo puedo deciros que estéis muy atentos estos días y con los stop's bien ubicados.

También os animo a que os paséis por el FORO y veáis las operaciones planteadas/realizadas casi en directo.

Un saludo y... ¡buenas acciones!