REE - RED ELE.CORP

23 de Marzo de 2013

Hola amig@s.

Hoy quiero compartir una propuesta que, aún no perteneciendo al Método de este blog, me parece interesante desde un punto de vista técnico.

Se trata de Red Eléctrica en gráfico semanal. Pertenece al Subsector 7535 (Conventional Electricity) del  Sector 7530 - SXPELC (Electricity) del SuperSector 7500 - SX6P (Utilities). Analicemos el SuperSector y el Sector, si os parece, antes de pasar a analizar en profundidad el valor que os propongo.

SuperSector 7500 - SX6P (Utilities)

Os he puesto el mismo gráfico en 2 temporalidades diferentes: el superior es mensual y el inferior es semanal. ¿Por qué? Porque si lo viéramos, desde el principio, en gráficos semanales podríamos caer en una mala interpretación "global". Si tenéis dudas sobre esto os sugiero que visitéis este post.

Volviendo al análisis del SuperSector, desde mi punto de vista, es salientable ver como el valor ha perdido la estética del movimiento que venía desarrollando, hasta entrar en una zona que llamo de "indeterminación de la tendencia". Si hacemos caso a la media móvil nos marca una tendencia bajista, sin embargo nosotros sabemos que estamos en una tendencia alcista global y que, posiblemente, esta zona sea de distrución o consolidación de precios.

Viendo con más detalle el gráfico inferior (semanal), observamos que el precio está queriendo romper la directriz bajista (línea de contratendencia) buscando, tal vez, la zona "conflictiva; zona que, por otro lado es determinante para decantar el valor hacia la senda alcista. Resumiendo: SuperSector = Empate.

Sector 7530 - SXPELC (Electricity)

Respecto al Sector decir que se encuentra muy cerca de tener que decidir si romper la línea de tendencia global o romper la línea de contratendencia y buscar los mínimos del impulso (220 aproximadamente). Resumiendo: Sector = Empate.

Vayamos, ahora sí, con el valor:

REE - Red Eléctrica Corporación.

Me llamó la atención este valor, fundamente, por 2 cosas:

1. El patrón bajista de la parte superior.
2. Las divergencias bajistas que muestra el MACD.

Sobre el punto 1 diré que, después de haber realizado el impulso desde la zona de los 34,60€ hasta los 44€ de una forma contundente e imparable, hace un retroceso y luego un impulso (de nuevo hasta los 44€), dejando un cierre de V con una formación bajista muy fuerte, confirmada con el cierre de la última vela por debajo de la "micro zona" de soporte de los 41,35€.

Así pues y siguiendo con la lógica tendencial es esperable que, una vez pierda la línea de tendencia alcista, se impulse el precio hasta las líneas de objetivos que podéis ver el el gráfico.

Personalmente espero ver la terminación del Impulso 4 la semana que viene aún sabiendo que el viernes 29 (Viernes Santo) es festivo en los mercados bursátiles de España y EE.UU...

Saludos.

¿TENDENCIA ALCISTA O BAJISTA?

16 de Marzo de 2013

Hola amig@s.

¿Verdad que muchas veces nos encontramos con que no sabemos qué tendencia tiene un gráfico? ¿Alcista o bajista? ¿Lateral? Bueno. La teoría conocida por todos es:

• Tendencia Alcista = bajos + altos y altos + altos.
• Tendencia Bajista = bajos + bajos y altos + bajos.

Hasta aquí todos estamos de acuerdo, ¿verdad? Bien. Si eso fuera así, ¿por qué dudamos cuando nos presentan un gráfico como este?

IBEX35 - Gráfico mensual.

¿A que dudamos? ¿Sí? ¿No? ¿Alcista o bajista? Si las respuestas a las 2 primeras preguntas son afirmativas, este es vuestro post. Voy a tratar de aclarar los conceptos sobre los gráficos. Volvamos al principio. Decía que una tendencia es alcista si los bajos son cada vez más altos y los altos cada vez más altos, ¿verdad? Pues manos a la obra. Mirad el gráfico a continuación:

IBEX35 - Líneas de tendencia.

Hasta ese punto acordaréis conmigo que la tendencia era alcista, ¿no? Y ahora, ¿es alcista o bajista? ¿Por qué? Jajaja... Odiaba estas preguntas en los exámenes... Porque la probabilidad del 50% de acierto estaba muy bien, pero tener que dar explicaciones de la elección... eso ya era harina de otro costal!!!

Fijaos bien en lo que os voy a decir. Lo que determina un cambio de tendencia es el rompimiento (en este caso) de los 'unos' (1). Digámoslo más técnicamente: el rompimiento de la base del impulso de la onda (alcista o bajista). ¿Lo entendéis? Entonces, la tendencia ¿es alcista o bajista? Sí señores. ¡¡¡Bajista!!! La tendencia GLOBAL es bajista. Veámoslo:

Llegados a este punto sólo nos queda hacer zoom para explicar otro concepto fundamental en las tendencias: las contra-tendencias. Mirad:

IBEX35 - Líneas de tendencia y contratendencia.

¿Qué tendencia tiene la línea de contratendencia? ¡¡¡Alcista, por supuesto!!! ¿Por qué alcista? Porque estamos bajo una tendencia bajista global y, todo lo que sea acercarse a una tendencia bajista desde una posición más baja, a la fuerza, tiene que ser alcista. Evidentemente esto se aplica a la inversa en tendencias globales alcistas.

Ahora ya estamos en la condición de decir a ciencia cierta a partir de qué punto podremos considerar que el Ibex35 vuelve a tener una tendencia alcista, ¿verdad? Muy bien. A partir de los 9350 puntos aproximadamente. ¿Dónde se encuentra ahora? En una encrucijada:

1. En un nivel de fibonacci crucial.
2. Bajo una línea de tendencia bajista global.
3. Finalizando el Impulso 4 del mercado global.

Por todo esto os marco un círculo azul donde os muestro la "zona de decisión", ya que de rebasarla con "autoridad" (no con velitas doji's ni de indecisión), tendríamos un panorama más esperanzador para nuestro índice. Hablando de índices, ¿cómo están los otros 2 más importantes? Miradlos y juzgad vosotros mismos:

DAX30 - Resistencia histórica y líneas de tendencia.

SP500 - Resistencia histórica y líneas de tendencia.

Está claro que pronto sucederá algo, ¿verdad? ¿Será el tan ansiado final del Impulso 4?. Quien sabe. Lo que sí nos dicen los gráficos es que el mercado tiene que tomar una decisión.

Espero que os haya ayuda a esclarecer las dudas respecto a las tendencias. Ya sabéis que si tenéis dudas, recomendaciones, chismes... dejadlas en los comentarios, y si os gustó el post no dejéis de twitearlo a vuestr@s amig@s. Saludos.

SEGUNDO AVISO DE LA LINEA ADn

10 de Marzo de 2013

Hola amig@s:

Pues sí. Nuestra querida línea ADn ha perdido y vuelto a recuperar el nivel de 80 por segunda vez. Mirad:

Impulsos del Mercado.

Os lo marco con esas flechas verticales rojas. Creo que a estas alturas, nadie se podía haber imaginado que este último impulso duraría tanto. Si es que hasta da la impresión de tratarse de un Impulso 2 o 3, ¿verdad?...

Analicemos todo esto desde más arriba para conseguir una perspectiva global. Os presento un gráfico del SP500 desde el final de la tendencia bajista (crash del 2008) hasta la actualidad. Es un gráfico diario así que se verán las velas muy pequeñas de tal forma que parecen una línea:

SP500 desde el crash del 2008.

En él os he marcado las líneas de tendencia. Está claro que estamos en una tendencia alcista, ¿verdad? Si bien por ése camino tiene que haber también líneas de contra-tendencia que aproximen, de alguna forma, las líneas de aceleración a la línea de tendencia principial o a la secundaria.

Llegados a este punto, acerquémonos a lo más actual para ver el posible escenario.

SP500.

 

 

Como podéis apreciar, parece que el precio quiere ir a por su objetivo final del 161,8% de Fibonacci, no sin antes tomarse un respiro en el 127%. ¿No es increíble la exactitud con que se mueve el mercado?

Si recordáis, mi última propuesta sobre el SP500 se basaba principalmente en "coger" el precio en el retroceso del 61,8%. Aquí podréis recordarlo. No es algo trivial dicho nivel y de todos es sabido que los traders suelen respetarlo fervientemente. También es cierto que, de no respetar dicho nivel, se lanzan a por el nivel del 78,6%. Dicho nivel tiene una proyección "teórica" hasta el 127% de Fibonacci, como ya sabéis.

Dicho lo cual, y a falta de 50 puntos del objetivo final, tendremos que estar muy atentos si estamos dentro de alguna operación en largos.

CIERRE DE "V" (2ª PARTE)

09 de Marzo de 2013

Hola a tod@s.

He podido comprobar por vuestros comentarios que os gustó la estrategia en "V" que os planteaba en el post anterior. Es por ello que ahora os traigo algunos ejemplos para que podamos analizarlos detenidamente.

El primero es Repsol; el candidado de uno de mis comentarios:

Como podéis observar, la V es casi "perfecta". ¡¡¡Eso es lo que buscamos!!! Si hay mucha filigrana hasta completarse, hay más posibilidades de que se trunque el plan. Quiero que os fijéis también en el círculo negro. Esta formación en el MACD, siempre que se produzca en el sentido de la tendencia, significa fortaleza en el precio. Fortaleza que tendrá que demostrarse con una vela engulfing o con algún gap (como es el caso). Así pues, el objetivo 1 de esta operación parece al alcance de la mano...

Segundo ejemplo: SAN

Parecido al anterior, ¿verdad? Digamos que la V se "complicó" un poco en el último tramo, pero ello sirvió para formar la divergencia alcista posterior a la oculta en el precio. ¿Las véis?

Las 4 siguientes opciones son del tipo "no me convencen". Ojo. Pueden salir bien pero, personalmente, no las veo claras. Veamos:

1ª Opción:

¿Por qué no me gusta?

1. Muy prolongada en el tiempo.
2. "Cajetín" de distribución en la zona superior.
3. Sin divergencia "dentro" de la gran divergencia oculta (ver círculo y flecha negros).

2ª Opción:

A estas alturas ya os podéis imaginar porqué no me gusta, ¿verdad? Algunas características coinciden con el ejemplo anterior. En este, además, existe esa W invertida en un nivel (9€) testeado por 3 veces sin éxito... ¡Siguiente!


3ª Opción:

A pesar de esa "casi" W invertida (y del resto de detalles que ya conocéis), tiene algo que me gusta. ¿Lo véis? ¿Quién se arriesga? :-)


4ª Opción:

Este lo analizáis vosotros a ver qué os parece. Personalmente ya podéis intuir qué no me gusta y qué sí...

Bueno. Pues hasta aquí esta segunda parte de la estrategia de cierre en V. Espero que os haya gustado (por aquéllo de que "segundas partes nunca fueron buenas") y, ya sabéis: comentarios, dudas, consejos, chismes... serán bien recibidos siempre que sean constructivos para tod@s.

Saludos!!!